Хэджирование

ХЕДЖИРОВАНИЕ — страхование валютных и других рисков путем внешнеторговых и кредитных операций, изменения валюты торговой или кредитной сделки, создания резервов для покрытия возможных убытков в результате изменения валютных курсов и т. д.

ХЕДЖИРОВАНИЕ - (от англ. hedge — страховка, гарантия) — позиция по срочным сделкам, устанавливаемая на одном рынке, для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной срочной позицией (позицией по срочным сделкам), на другом рынке. Хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

1) на товарном рынке операция хеджирования состоит в том, что продавец, реализуя товары поставкой через определенное время (в биржевом или внебиржевом обороте), одновременно закупает на фьючерсной бирже контракты на такое же количество такого же товара с поставкой на тот же срок. Покупатель одновременно продает на бирже аналогичный фьючерсный контракт. При повышении цены на данный товар к моменту его поставки продавец, теряя на реальной сделке, выигрывает как покупатель фьючерсного контракта; а покупатель реального товара, выигрывая на этой сделке, несет убытки как продавец фьючерсного контракта. При падении цены ситуация обратная;

2) на международном рынке импортеры, покупающие товары в кредит, страхуются одновременной форвардной сделкой на закупку валюты, если ожидается повышение курса валюты долга (т.е. валюты, которой должен быть оплачен импортируемый товар). Экспортеры, предполагающие, что курс иностранной валюты понизится, меняют свою валютную выручку на национальные деньги до ее получения. При этом сроки товарного и валютного контракта должны совпадать;

3) при проведении валютных операций банки страхуются от возможных курсовых потерь при помощи операции "своп".

Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.


Спросить на форуме
Нужна информация!




Нажмите, чтобы рекомендовать эту страницу другим:
Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика