Оборотные средства. Норматив оборотных средств

Расчет необходимости в оборотных средствах

Оборотные средства представляют собой часть капитала предприятия, которая постоянно находится в обороте и используется для
обеспечения текущей деятельности. Они включают в себя денежные средства, запасы сырья и материалов, незавершенное
производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность.

Когда бизнес начинает расти, возникает необходимость в увеличении оборотных средств для поддержания роста. Дефицит оборотных
средств может стать серьезной проблемой для растущего бизнеса, так как деньги не превращаются мгновенно в прибыль. Значительную
часть времени они находятся в других формах - в пути к поставщику, в виде товаров на складе, доставляются потребителю в виде
готовой продукции и еще некоторое время находятся внутри банковской системы, пока не попадут на счет предприятия.

Финансовый цикл, или время, в течение которого деньги совершают полный оборот, играет ключевую роль в управлении оборотными
средствами. Чем длиннее этот цикл, тем больше денег одновременно находятся в обороте, но только "готовятся" приносить прибыль.
Увеличение объема продаж требует дополнительного вовлечения оборотных средств, чтобы поддерживать этот цикл.

Пример расчета оборотных средств

Предположим, что предприятие решило резко увеличить продажи импортного товара. Для определения необходимого объема
оборотных средств используются следующие исходные данные:

Стоимость одной партии поставки (в среднем): 160 000 долларов США
Дополнительные расходы на таможенные процедуры: 39 500 долларов США
Время от момента заказа до доставки на склад: 3 дня
Среднее время таможенных процедур: 1 день
Время доставки покупателю: 3 дня
Среднее время отсрочки платежа: 7 дней
Время исполнения платежного поручения: 3 дня
Денежные средства от покупателя в пути: 1 день

Дополнительные данные для расчета:

Показатель	Текущая ситуация	Планируемая величина продаж
Средний объем закупок, долл. США	800 000	1 040 000
Минимальный ассортиментный остаток на складе, долл. США	260 000	340 000

Для обеспечения продаж по указанным операциям потребуется вовлечение следующего количества оборотных средств:

Объем продаж, долл. США	Оборотные средства на товары и денежные средства в пути, долл. США	Минимальный ассортиментный остаток на складе, долл. США	Итого сумма оборотных средств, долл. США
800 000	480 000	260 000	740 000
1 040 000	624 000	340 000	964 000

Пояснение расчета второго столбца: Объем продаж умножается на количество дней в пути и делится на 30 (количество дней в месяце).
В данном случае, для 800 000 долларов США:
800 000×18/30=480 000 долларов США.
Для 1 040 000 долларов США: 1 040 000×18/30=624 000 долларов США.

Пояснение расчета четвертого столбца: Суммируются значения второго и третьего столбцов.
Для 800 000 долларов США: 480 000 + 260 000 = 740 000 долларов США.
Для 1 040 000 долларов США: 624 000 + 340 000 = 964 000 долларов США.

Таким образом, для обеспечения роста объема продаж на 240 000 долларов США потребуется вовлечение оборотных средств
на сумму 224 000 долларов США.

Таким образом, на основе этих расчетов можно сделать вывод, что для успешного роста бизнеса необходимо тщательно планировать
и управлять оборотными средствами. Это позволит избежать дефицита и обеспечить стабильное развитие предприятия.

Примеры решения задач

Примечание. Обычно задачи по экономике предприятия, которые даются для студентов, не соответствуют реальным алгоритмам расчета оборотных средств и служат лишь для развития у них базовых навыков. Поэтому, прошу обратить внимание, что для реальных расчетов необходимо учитывать намного больше факторов.

Задача. Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве, оборачиваемость оборотных средств, если известно, что выпуск продукции за год составил 10000 единиц. Производственная себестоимость изделия – 80 грн., цена изделия на 25 % превышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств – 50000 грн.; продолжительность производственного цикла изготовления изделия – 5 дней; коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,5.

Комментарий. Приводимая задача приведена одним из посетителей форума, поэтому считаю необходимым ее прокомментировать. Обратите внимание на фразу "цена изделия на 25 % превышает его себестоимость". А "себестоимость изделия" и "производственная себестоимость изделия" - совсем не одно и то же! То есть задачу, вообще-то, на основании данных условия решить нельзя. Придется предположить, что имеется ввиду счет 26 "Готовая продукция".

Еще одной важной и интересной особенностью расчета оборачиваемости оборотных средств является факт, что она вычисляется как величина себестоимости (!) проданной продукции к средним остаткам оборотных средств. В задаче дано только количество выпущенной (!) продукции. А выпущенная и проданная продукция - совершенно разные вещи. Видимо, автор задачи складских остатков не предполагает.

Также, есть предположение, что студентам не совсем верно излагают расчет оборачиваемости, поскольку дано дополнительное условие про 25%, для расчета оборачиваемости нужно применять именно себестоимость готовой продукции, но никак не цену реализации. По данному поводу в решении приведено примечание. И еще важное замечание - оборачиваемость - это величина, которая измеряется в днях, но, судя по всему, от студентов требовался коэффициент оборачиваемости, поскольку он по цифрам задачи получается целым числом, а оборачиваемость - дробным. Поэтому, господа студенты, если Вы встретили эту задачу, попробуйте выяснить, что же хочет преподаватель, а то получите за правильное решение двойку.

Решение.

Поскольку коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве (Кнз=ССнзп/ССпр) составляет 0,5 , то средняя себестоимость изделия, находящегося в незавершенном производстве составит 80*0,5 = 40 грн. Принимая во внимание, что в среднем в году 250 рабочих дней, ежедневный выпуск продукции составит 10000 / 250 = 40 единиц. Поскольку производственный цикл составляет 5 дней, то одновременно в производстве находится 40 * 5 = 200 единиц изделий. Себестоимость изделий, находящихся в незавершенном производстве, составляет 200 * 40 = 8000 гривен. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве составляет 8000 гривен.

Оборачиваемость оборотных средств определим через формулу оборачиваемости. Оно равно отношению величины себестоимости (!) проданной продукции к средним остаткам оборотных средств. Предположим, что вся выпущенная продукция была продана, тогда коэффициент оборачиваемости Коб=Рсс/СрОстатки, 10000*80/50000=16 . Таким образом, оборачиваемость равна 365/16= 23 дня .

Примечание. У меня есть подозрение, что автор задачи не совсем верно интерпретировал показатель оборачиваемости и по его мнению решение должно выглядеть как 10000*80*125%/50000=20 и потом 365/20=18 дней. Однако, данное решение является неверным, так как получаемая прибыль, а также налог на добавленную стоимость, которые входят в цену, не имеют никакого отношения к оборотным средствам.

Оборотные активы | Описание курса | Товарные запасы