Эффективность капитальных вложений
26 / 151

Примеры решения задач по экономике

Примечание. Данная задача взята с форума и, судя по цифрам и условию, предлагается студентам РФ. Международные и украинские стандарты финансового учета несколько по иному трактовали бы это условие. Поэтому обратите внимание на комментарий.
Задача.
Определите чистую прибыль, рентабельность производства и продукции до и после технического перевооружения, если годовой объем производства возрос с Qс - 1200 ед. до Qн - 1400 ед., цена Ц=450 руб. Себестоимость единицы продукции до технического перевооружения С/Ст ст = 315 руб., в том числе доля материальных затрат d мз =0,6, доля заработной платы основных производственных рабочих d зп = 0,22.
В результате технического перевооружения среднегодовая стоимость ОПФ возросла с ОПФст = 400 тыс.руб. до ОПФ нов =480 тыс.руб. Доля оборотных средств в стоимости производственных фондов d ос = 0,4. Экономия по материалам составила y мат = 0,12; по заработной плате основных производственных рабочих y з.п. = 0,08. Налог на добавленную стоимость y ндс = 0,18; налог на прибыль y пр = 0,24; норма амортизации Н ам = 0,08.


Комментарий.
Начнем с того, что же хотят авторы задачи. Больше всего смущает фраза о "рентабельности производства". Совершенно ясно, что рентабельность возникает только при осуществлении продаж. Если обратиться к "советским" учебникам, найдем формулу

Рентабельность Производства = Прибыль / (Основные Фонды + Оборотные Средства) * 100%,

которая отражает рентабельность активов, и примерно соответствует ROA, но точно также всплывает и формула

Рентабельность Производства = Валовая Прибыль / Себестоимость * 100%,

которая отражает рентабельность вложений и соответствует ROI. Так что путаница в терминологии приводит к сложностям понимания, что же хотят от студента. Кроме того, если с термином Валовая прибыль хотя бы ясно, что это "до уплаты налога на прибыль", то в первом случае авторы вообще предпочитают не упоминать о таком "нюансе". Поэтому примем за основу, для первой формулы чистую прибыль.

Следует обратить внимание на фразу "Доля оборотных средств в стоимости производственных фондов". По определению, производственные фонды являются необоротными активами, то есть в своем составе по определению не могут содержать оборотных средств. Видимо, придется предположить, что подразумевается отношение оборотных средств к основным производственным фондам.

Очень "некрасиво" представлены относительные данные. Необходимо обратить внимание на цифры экономии. В условии задачи не указано, относительно какой величины была рассчитана такая экономия. Это абсолютная или относительная экономия? Если читать в соответствии с правилами русского языка и нормальной экономической терминологии, то "экономия по материалам 0,12" означает уменьшение материальных затрат на 12%. К сожалению, косноязычие некоторых преподавателей меня уже давно не удивляет, а, приняв во внимание, что 0,12+0,08 = 0,2 можно подозревать, что автор задачи имел ввиду "снижение себестоимости на 12% за счет экономии материалов". Но все-таки будем надеяться на лучшее. Поэтому предполагаем, что относительная экономия была по отношению к базовой величине.
 
Про амортизацию, как всегда, снова замечу, что преподаватели ВУЗов и Украины и России почему-то знакомы с одним единственным способом амортизации основных фондов - линейным, хотя в законодательных актах написано совершенно иное. (Для Украины см. урок "амортизация основных средств"). Посему составителю задачи настоятельно рекомендую ознакомиться с соответствующей литературой.

Еще одним важным аспектом является то, что скорее всего, речь идет о полной себестоимости единицы продукции. Видимо, это связано с особенностями финансового учета в РФ (судя по цифрам условия задачи). Дело в том, что в международных  (и украинских) стандартах финансового учета себестоимость единицы продукции не была бы принята как полная, и потребовалась бы информация о расходах периода. Соответственно, предполагаем, что административные расходы, финансовые расходы и расходы на сбыт учтены в составе полной себестоимости единицы продукции и в дальнейшем предполагаем, что именно об этом идет речь. Иначе задача становится нерешаемой.

Еще интереснее с налоговым учетом. Дело в том, что для решения данной задачи только ставки налога на прибыль совершенно недостаточно. Иначе бы соответствующий закон состоял бы из пары абзацев. Правила определения налоговых обязательств требуют наличия массы дополнительной информации. Придется предположить, что никакой другой хозяйственной деятельности предприятие не ведет, никаких других затрат не несет и механическое умножение на ставку налога на прибыль является верным.
Далее, решим задачу с учетом предположений.

Решение.

Сведем исходные данные в таблицу

ПоказательДо технического перевооруженияПосле технического перевооружения
Годовой объем производства, единиц12001400
Себестоимость единицы продукции, руб.315
Доля материальных затрат в себестоимости единицы продукции0,6-12%
Доля заработной платы в единице продукции0,22-8%
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.400480
Отношение оборотных средств к среднегодовой стоимости производственных фондов0,40,4

Чистая прибыль до технического перевооружения составила:
1200 * ( 450 /1,18 - 315 ) * (1 - 0,24) = 60 516,61 руб.
Пояснение:
( 450 /1,18 - 315 ) - определили стоимость продажи без НДС и вычли из нее полную себестоимость продукции. Далее учли объем производства и налог на прибыль.

Рентабельность производства до технического перевооружения составила:

(С учетом примечаний к задаче, определим обе цифры)
Р1 = 60 615,61 / ( 400 000 + 400 000 *0,4 ) * 100% = 10,82%
Р2 = 381,36 / 315 * 100% - 100% = 21,07%
Пояснение:
450 / 1,18 = 381,36

Для определения рентабельности и чистой прибыли после технического перевооружения определим себестоимость после технического перевооружения:
Сначала скорректируем себестоимость на увеличение амортизационных отчислений:
(см. примечание выше)

До перевооружения амортизационные отчисления составляли 400 000 * 0,08 / 1200 = 26,67 руб.
После перевооружения 480 000 * 0,08 / 1400 = 27,43 руб.

Теперь учтем изменения и материальных и трудовых затрат:
315 - 315*0,6 + 315*0,6* ( 1 - 0,12 ) - 315*0,22 + 315*0,22 * ( 1 - 0,08 ) - 26,67 + 27,43 = 287,54

Теперь определим чистую прибыль.
1200 * ( 450 /1,18 - 287,54 ) * (1 - 0,24) =  85 560,13 руб.

Определим рентабельность производства после технического перевооружения:
(С учетом примечаний к задаче, определим обе цифры)
Р1 = 85 560,13 / ( 480 000 + 480 000 *0,4 ) * 100% = 12,73%
Р2 = 381,36 /  287,54 * 100% - 100% = 32,63%

0  


 Ценообразование | Описание курса | Расходы на оплату процентов 
   

Обсудить на форуме
Записаться на курсы
Обратиться к консультанту
Пройти тест
Полный список курсов обучения
Бесплатные видеоуроки
Нужна информация!




Нажмите, чтобы рекомендовать эту страницу другим:
Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика